Futuros & Opções Comércio Ciclo De Vida

3 etapas fáceis para o comércio de FO (Equity Future Derivatives) na BSE, NSE, MCX PROCURANDO UM CORRETOR DE AÇÕES Podemos ajudá-lo a encontrar o corretor certo para suas necessidades de negociação. Como começar o comércio FampO é o desafio que a maioria das pessoas enfrenta quando entra no mercado de ações. Neste artigo vou compartilhar as informações sobre como negociar Futuros e Opções de Equidade em poucas etapas fáceis. Vamos começar com algumas perguntas fundamentais sobre a negociação FampO. Mais tarde falarei sobre os passos fáceis para o comércio na FampO. Perguntas freqüentes sobre FampO Trading na Índia O que é Derivativo (Futuros e Opções) Negociação Como negociação de ações no segmento de caixa (comprar ações de venda amp), derivado é outro tipo de instrumento de negociação. Trata-se de contratos especiais cujo valor deriva de um título subjacente. Futuros e Opções (FampO) são dois tipos de derivativos disponíveis para a negociação nos mercados de ações da Índia. Na negociação de futuros, o trader toma as posições de compra em um índice (ou seja, NIFTY) ou um contrato de ações (ou seja, Reliance). Se, durante o curso da vida do contrato, o preço se move em favor dos comerciantes (sobe no caso de você ter uma posição de compra ou cai no caso de você ter uma posição de venda), comerciante faz lucro. Caso o movimento do preço seja adverso, o trader incorre em perdas. Poucas coisas fundamentais que você deve saber sobre FampO negociação: O segmento FampO contas para a maioria das trocas em bolsas de valores na Índia. Eles são os instrumentos de comércio mais populares em todo o mundo. Para tomar a posição do buysell em futuros do indexstock, o comerciante tem que colocar certo do valor da ordem como a margem. O que significa que, se um comerciante comprar contrato futuro valor de Rs 4 Lakhs, ele paga apenas cerca de 10 dinheiro para corretor (conhecido como margem de dinheiro), que é Rs 40.000. Isso dá oportunidade de negociar mais com pouco dinheiro. Lucro ou perdas são calculados todos os dias até que o comerciante vende o contrato ou expira. O dinheiro da margem é calculado diariamente. O que significa que o comerciante não tem dinheiro suficiente (margem de dinheiro) em sua conta (em qualquer dia quando o comerciante está segurando a posição), ele tem que depositar o dinheiro margem para corretor ou corretor pode vender seu contrato FampO e recuperar o dinheiro. Ao contrário das ações derivadas tem um vencimento. O que significa que se o comerciante não vender até uma data de vencimento pré-decidida, o contrato expirou eo lucro ou perda é compartilhado com você pelo corretor. A negociação futura pode ser feita nos índices (Nifty, Sensex etc). NIFTY Futures estão entre os contratos futuros mais negociados na Índia. Por que eu deveria negociar em FampO Com negociação de futuros, comerciante pode alavancar no limite de negociação, tomando posições buysell muito mais do que você poderia ter tomado em segmento de caixa. No entanto, o perfil de risco de suas transações sobe. As liquidações são feitas diariamente (MTM) até o contrato expirar. Profitslosses são calculados (e crediteddebited na conta dos comerciantes) no fim do dia diário. A conta Demat não é necessária para a negociação FampO. Todas as transações de futuros são liquidadas. As posições contratuais são mantidas pelas bolsas até que expirem. As posições da FampO estão sendo transferidas para o dia seguinte e podem ser continuadas até o vencimento do respectivo contrato e quadradas fora de qualquer momento durante a vida do contrato. Isso é diferente do Margin Trading onde o trader tem de fechar a posição no mesmo dia. Quais são os diferentes tipos de Equity Futures amp Opções disponíveis na Índia No segmento de Futuros e Opções em NSE e BSE negociação está disponível em principalmente dois tipos de contratos: Índice Futuros amp Opções No NSE Index FampO estão disponíveis para 6 índices. Isso inclui CNX Nifty Index, CNX IT índice, Bank Nifty Index e Nifty Midcap 50 índice. CNX Nifty Index (com base no índice Nifty) Índice BANK Nifty (baseado no índice BANK NIFTY) Índice CNXIT (baseado no índice CNX IT) Índice Nifty Midcap 50 (baseado no índice Nifty Midcap 50) No índice CNX Infraestrutura) CNX PSE Index (com base no índice CNX PSE) Similarmente, a BSE oferece negociação no futuro para os ativos subjacentes, conforme os seguintes índices: Futuros Amp Opções sobre Títulos Individuais As bolsas oferecem contratos FampO para scripts individuais Etc) que são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. A NSE oferece a FampO negociação em 135 títulos estipulados pelo SEBI. A bolsa de valores define as características do contrato de futuros, tais como o título subjacente, o lote de mercado ea data de vencimento do contrato. Por que todas as ações não estão disponíveis para FampO negociação FampO contratos de empresas individuais não estão disponíveis para todas as empresas listadas em bolsas de valores. Somente as ações que atendem aos critérios de liquidez e volume foram consideradas para negociação de futuros. Ou empresas cujas ações têm alta liquidez e volume de negócios em bolsas de valores são elegíveis para negociação FampO. A bolsa decide quais os contratos da FampO da empresa podem ser negociados na bolsa. O que significa Praça fora significa negociação futura Praça fora significa vender uma posição futura. Por exemplo, se você comprar um lote de NIFTY futuro em 20 de agosto de 2014 e decidir vendê-lo em 24 de agosto de 2014 você realmente quadrado fora de sua posição futura. Posso vender (ou cancelar) o Contrato FampO antes do vencimento? Sim, você pode vender o contrato (ou cancelar a posição aberta) a qualquer momento antes do vencimento. Se você não vender o contrato por prazo de validade, o contrato será expirado e a perda de lucro será compartilhada com você. O que a Ordem de Cobertura significa A ordem que o lugar para vender é uma ordem aberta. Quais são os diferentes tipos de liquidações para Futuros Os contratos futuros são liquidados de duas maneiras: Liquidação diária de Mark to Market (MTM) As perdas de lucros são calculadas diariamente no final do dia. MTM vai até a posição aberta é fechada (quadrado off ou vender). A próxima pergunta e um exemplo na parte posterior deste artigo explicarão o processo MTM em detalhes. Liquidação Final No vencimento dos contratos de futuros, o câmbio marca todas as posições de um CM para o preço de liquidação final ea perda de lucros resultante é liquidada em dinheiro. MTM é o processo mais importante na negociação FampO e muito pouco difícil de entender para os investidores do mercado de ações convencionais que compram e vendem ações por longo prazo. Ao final de cada dia de negociação, os contratos futuros abertos são automaticamente marcados para o preço de liquidação diária. Isso significa que os lucros ou perdas são calculados com base na diferença entre o dia anterior eo preço de liquidação dos dias atuais. Em outras palavras MTM significa que todos os dias a liquidação da posição de futuros abertos ocorre ao preço de fechamento do dia. O preço base de hoje é comparado com o preço de fechamento do dia anterior ea diferença é liquidada. Rs 7678.55 Hoje Último preço (Preço de reporte) Rs 7678.00 Lucro Líquido (7678.00-7629.55) 50 Rs 2422.50 Após a perda de lucro calculada a posição futura É Transferir para o dia seguinte. O mesmo processo de MTM repete e profitslosses são calculados novamente todos os dias até que a posição é quadrado fora ou expira. Cada dia é como uma posição fresca até que o contrato seja vendido ou expire. Através do profitloss são crediteddebited diariamente na conta de comerciantes as taxas de corretoras taxas são cobradas apenas no momento da compra e venda de contrato futuro. MTM é um conceito muito importante e muito importante para entender para futuros comerciantes de ações. Fim do Dia EOD MTM é obrigatório para contratos futuros. A amostra FampO Day Bills por alguns dias para entender este conceito. Por que diferentes contratos estão disponíveis para o mesmo índice ou estoque Explique o Ciclo de Negociação FampO O que é FampO Contrato de vida Equidade opções de ampères futuros são negociados em 3 ciclos de negociação. O ciclo de 3 meses de negociação inclui o mês próximo (um), o mês seguinte (dois) eo mês distante (três). Ou seja, se o mês atual é agosto de 2014 os contratos disponíveis para Futuros NIFTY são como abaixo: A vida do contrato FampO é até a última quinta-feira do mês de expiração. Se a última quinta-feira é um feriado de negociação, então o dia de expiração é o dia de negociação anterior. Por exemplo, na tabela acima 28 de agosto de 2014 é o termo deste contrato meses. A vida contratual deste contrato futuro é de hoje a 28 de agosto de 2014. Novos contratos são introduzidos no dia de negociação após o término dos contratos de mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por três meses de duração. Desta forma, em qualquer momento, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado (para cada título), ou seja, um próximo mês, um mês e um mês de duração, respectivamente, respectivamente. O que é o dia de expiração do contrato FampO Os contratos de futuros expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado de troca, os contratos expiram no dia de negociação anterior. O que é o valor da margem na negociação futura Para iniciar a negociação no contrato de futuros, você é obrigado a colocar uma certa percentagem do contrato total como margem de dinheiro. A margem também é conhecida como uma adiantamento mínimo ou garantia para negociação no futuro. A quantidade de margem geralmente varia entre 5 a 15 e geralmente decidido pela troca. Nota: Este recurso (apenas pagando pequena margem de dinheiro) torna FampO negociação mais atraente por causa da alta alavancagem. Você pode fazer um maior lucro (ou perda) com uma quantidade relativamente pequena de capital usando FampO negociação. A margem difere de estoque para estoque com base no risco envolvido no estoque, que depende da liquidez e volatilidade da respectiva participação além das condições gerais de mercado. Normalmente, os futuros de índice têm menos margem do que os futuros de ações devido à natureza comparativamente menos volátil. Nota importante O valor da margem costuma ser recalculado diariamente e pode mudar durante a vigência do contrato. Depende da volatilidade no mercado, script preço e volume de comércio. É possível que quando comprou a posição futura a margem era de 10, mas mais tarde devido ao aumento da volatilidade dos preços, a percentagem de margem é aumentada para 15. Neste cenário, o comerciante terá de alocar fundos adicionais para continuar com a posição aberta. Caso contrário corretor pode vender (quadrado off) o contrato futuro por causa da margem insuficiente. Assim, é aconselhável manter maior alocação para proteger a posição aberta de tais eventos. Como a negociação de futuros é diferente da negociação de margem Enquanto as transações de buysell no segmento de margem têm de ser ajustadas no mesmo dia, a posição de compra no segmento de futuros pode ser continuada até o vencimento do respectivo contrato e quadrado fora de qualquer momento durante a vida do contrato. Posições de margem podem até ser convertidas para entrega se você tiver os limites de negociação necessários no caso de comprar posições e número necessário de ações em seu demat no caso de vender posição. Não há tal facilidade disponível em caso de posição de futuros, uma vez que todas as operações de futuros são liquidados conforme a regulamentação vigente. Se você deseja converter suas posições futuras em posição de entrega, você terá que primeiro quadrado fora de sua transação no mercado futuro e, em seguida, tomar posição de caixa no mercado à vista. Outra diferença importante é a disponibilidade de contratos de índice mesmo em futuros de negociação. Você pode até mesmo índices buysell como NIFTY em caso de futuros em NSE, enquanto que em caso de margem, você pode tomar posições apenas em ações. Comércio de futuros de capital em 3 etapas fáceis: Abaixo exemplo demonstrar como comprar e vender um lote de futuro NIFTY. Passo 1: Comprar Futuro Equidade Assumindo que você tem uma conta com um corretor de ações na Índia para o comércio no segmento FampO o primeiro passo é comprar (ou vender em caso de futuros de venda a descoberto) um contrato futuro. Você pode visitar sites NSE ou BSE para verificar os contratos futuros disponíveis para índices, bem como títulos. Neste exemplo vamos comprar um lote de NIFTY (50 ações). Observe que você pode buysell os contratos FampO apenas em lotes. O tamanho do lote é diferente de contrato a contrato. Colocar uma ordem de compra é bastante simples e semelhante à compra de ações para entrega. Abaixo screenshot mostra que estamos colocando uma ordem de 1 lote (50 partes) de futuros NIFTY ao preço de Rs 7643.90. No formulário de entrada de pedidos acima, alguns dos campos importantes são: Segmento de troca NFO (Segmento NSE FampO) Inst Nome (Nome do Instrumento) FUTIDX (Futuro Índice) Símbolo NIFTY Expiração 25Sep2014 Passo 2: Vendê-lo ou expira em dia de expiração predefinido (no nosso caso, 25 de setembro de 2014). Neste exemplo, vamos manter o contrato FampO por 7 dias e depois vendê-lo. Para cada dia nós prendemos o contrato, o corretor emitem uma conta do dia do futuro das opções do ampère junto com algumas outras indicações including a indicação da margem, o detalhe do ledger do cliente, a nota etc. do contrato. A conta do dia de FampampO fornece a informação de contabilidade do contrato diariamente. Vamos percorrer as contas de dia FampampO para cada dia e discutir a contabilidade: Preço de compra (NIFTY): 7643.90 Close Price (NIFTY): 7629.55 Abaixo está o Futuro Ampère Options Day Bill para o final do dia 1, o dia em que adquirimos o contrato . Vamos verificar alguns campos úteis neste. Corretora: O Rs 20 (como eu coloquei esta ordem embora Zerodha, O corretor de desconto de taxa fixa) é debitado pelo corretor como carga de corretagem. A corretagem é cobrada no dia em que compramos o contrato FampO eo dia em que o vendemos. Regular Trade: Isso é usado para comprar a transação de venda amp. Ele mostra qual script FampO você comprou, seu prazo de validade, quantidade, taxa em que você comprou e montante total (Rs 3,82,195). Nota: Embora montante de débito total é Rs 3,82 Lakhs não significa que você tem que pagar essa quantidade muito. É apenas para a contabilidade. Você paga apenas o valor da margem para o corretor para este comércio, que é cerca de 10 do montante total (ou seja, Rs 38.219). Carry Forward: Como decidimos manter a posição para os próximos dias o nosso contrato FampO será levar adiante. O valor do Carry Forward do contrato é decidido pela troca no final do dia de negociação. Em nosso caso seu Rs 7629.55 (NIFTY realmente caem no dia 1). Baseado nesta taxa o crédito total para a nossa conta é Rs 381477,50. Líquido (Perda de lucro): A contagem do dia 1 mostra a perda de Rs 717.50. Vários impostos e encargos (aplicáveis ​​na compra de transação) são adicionados às nossas perdas e líquido devido a nós é agora Rs 787,97. Este é o valor que o corretor retirará da nossa conta ao final do dia. Nota de contrato - Comprar NIFTY FampO Para comprar e vender transações de FampO contrato, corretor enviar uma nota de contrato. Abaixo está a nota do contrato recebida do corretor no dia 1. A próxima nota do contrato será enviada para você no dia em que você vender o contrato. Detalhes do Razão de Contas do Cliente: Os corretores também compartilham o detalhe do razão com o cliente com um documento de detalhe do razão da conta do cliente. Este documento fornece detalhes sobre todas as transações financeiras feitas pelo corretor no dia 1. Dia 2 (fechamento do mercado no sábado): No dia 1, decidi transferir a posição FampO. Mas no dia 2 o mercado está fechado como seu sábado. Observe que a posição é agora nome como Trazido para frente. Nota: A conta de dia acima não tem qualquer posição de Carry Forward como o mercado foi fechado. (NIFTY): Rs 7678.55 Fechar Preço (NIFTY): Rs 7678.00 Este é o primeiro dia de negociação (segunda-feira) para o futuro NIFTY e subiu cerca de 50 pontos. Agora vamos verificar a contabilidade para o Dia 4: Trazido para a frente: Os valores do contrato do último dia. É semelhante à linha Carry Forward na última semana do dia de negociação. Carry Forward: No dia seguinte, decidimos levar adiante o contrato FampO (ou decidiu não vendê-lo). NIFTY futuros subiu e Nifty Sept Contrato, que estamos segurando subiu Rs 48,45 (fechado em Rs 7678,00). Desta forma final do dia o montante creditado em nossa conta é Rs Rs 3,83,900 e fizemos lucro de Rs 2422. O lucro líquido de Rs 2422 é creditado na conta. (NIFTY): Rs 7678,00 Fechar Preço (NIFTY): Rs 7781.70 Semelhante ao dia anterior, decidimos levar adiante o contrato futuro. O preço subiu por Rs 103,7 e fizemos lucro decente de Rs 5185,00. (NIFTY): Rs 7781.70 Fechar preço (NIFTY): Rs 7779.55 Mais uma vez, decidimos levar adiante o contrato. O preço permanece plano e realmente desceu Rs 2,15, perda de Rs 107,50. Passo 3: Vender Equity Future No dia 7 eu decidi vender o contrato por Rs 7800,00. Aqui está a minha transação: Preço Bruto (NIFTY): Rs 7779,55 Preço de Venda (NIFTY): Rs 7800,00 Abaixo está o Futuro Ampère Options Day Bill do dia 7, o dia em que vendemos o contrato. Vamos verificar: Corretora: O Rs 20 é cobrado pelo corretor como taxa de corretagem. Isto é similar a como nós pagamos a corretora no dia 1 quando nós compramos o contrato de FampO. Comércio regular: A transação de venda é captada aqui. Líquido (Lucro Perda): Dia 7 contabilidade mostra o lucro de Rs 1022.50. Depois de deduzir impostos e corretagem, fizemos lucro líquido de Rs 947,15. É o corretor de montante que vai nos pagar no dia 7. Resumo da perda de lucro bruto: Perda de lucro líquido (em Rs) Escolhendo corretor de direito para FampO Trading É muito importante escolher o corretor certo para o comércio FampO por vários motivos, incluindo transações fáceis, Software, baixa corretagem e trocadores de baixa transação. Recomendamos ProStocks. ProStocks, FampO Trading Account ProStocks, um corretor de ações on-line com sede em Mumbai está entre o popular corretor. Eles fornecem a negociação de ações e divisas de baixo custo na BSE e NSE. UpStox tem 2 planos de preços: Plano de Negociação ilimitado - Rs 899 por mês para Equidade ilimitada e equidade FampO negociação em uma troca Ou Rs 499 por mês para moeda ilimitada FampO Trading. Flat Rate Trading - Rs 15 por o comércio em qualquer troca, qualquer segmento ou qualquer comércio de tamanho (independentemente do número de lotes nele). Demat conta é opcional para os comerciantes FampO Free demat conta de negociação Zero AMC Demat conta com Rs 1000 um depósito de tempo. Taxas de transação mais baixas, garantidas. Baixos encargos callamptrade - Rs 10 por ordem executada. Free Trading Terminal, site e aplicativo para celular. Excelentes gráficos e dados em tempo real. Dicas para um iniciante em FampO negociação FampO negociação é de cerca de prever o futuro, que não é fácil de forma alguma, forma ou forma. FampO negociação é muito alto risco instrumento financeiro. Mais risco você toma quando FampO negociar, mais recompensas que você começará. Ao mesmo tempo, as perdas são também abraço O conceito de margem de dinheiro (ou apenas pagando dinheiro pequeno adiantado para grandes posições) faz FampO negociação mais atraente. Você pode fazer um maior lucro (ou perda) com uma quantidade relativamente pequena de capital usando FampO negociação. Se o dinheiro da margem suficiente não estiver disponível em sua conta com o corretor, a maioria dos corretores fecha a posição automaticamente sem informá-lo. Especialmente no momento de quedas súbitas nos mercados de ações, curto de margem pode causar grandes perdas. Avalie este artigoUltra 10 anos de Futuros de Títulos do Tesouro dos EUA A introdução de futuros de T-Note de Ultra-10-Year é esperada para fornecer pelo menos três benefícios aos usuários. Em resposta à demanda dos participantes no mercado por um contrato de futuros que permite hedging e spread no ponto de vencimento de 10 anos na curva de rendimentos do Tesouro, a Bolsa anunciou a introdução de futuros de títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos e opções complementares. Esses contratos serão listados para negociação segunda-feira, 11 de janeiro de 2016, pendente de certificação de termos e condições com Commodity Futures Trading Commission e conclusão de todos os períodos de revisão regulamentar. Ultra 10-Year Note Futures: Whats Deliverable Ultra 10-Year T-Note futuros serão cumpridos pela entrega física de 10 anos de emissão original do Tesouro notas com os termos restantes até o vencimento entre 9 anos 5 meses e 10 anos. Para fins práticos, CUSIPs de entrega-elegíveis para um determinado mês de entrega do contrato será limitado aos três mais recentes notas de 10 anos do Tesouro emitido: o on-the-run, o velho eo duplo-velho. Isso garante simultaneamente que o contrato será um proxy próximo para o início de operações a prazo de 10 anos notas do Tesouro e que irá aderir à estrutura estabelecida, familiar e convenções de preços do complexo de futuros do Tesouro CBOT. Ao ritmo prevalecente de emissão de notas do Tesouro a 10 anos, o valor nominal agregado dos três CUSIPs elegíveis para entrega em um contrato de T-Note de Ultra 10-Year expirando normalmente será em torno de 177 bilhões. Isso significa uma oferta abundante, especialmente dado que apenas uma fração minúscula do interesse aberto em futuros do Tesouro que expira historicamente, cerca de 3,5 por cento tende a ir para a entrega. (Por exemplo, o volume mediano histórico dos futuros futuros de Títulos do Tesouro a 10 anos que terminam a data de entrega é de aproximadamente 16.000 contratos, ou 1,6 bilhão de títulos vendidos.) Como os contratos futuros do Tesouro que vão à entrega tendem a (CTD), é instrutivo considerar o fornecimento da emissão CTD de contratos de futuros, em vez do valor de face de toda a oferta de fornecimento. Com rendimentos de mercado bem abaixo de 6% (o nível de rendimento que a Bolsa usa para padronizar fatores de conversão para determinação de preços de faturamento de entrega de futuros do Tesouro), a emissão de CTD para um contrato Ultra - Velho nota de 10 anos. Dado que as emissões de notas de 10 anos são rotineiramente dimensionadas em torno de 66 bilhões, isso tornaria o CTD para o contrato Ultra 10-Year T-Note o maior CUSIP elegível para entrega em qualquer Nota do Tesouro CBOT ou Bond futuro. O Quadro 1 ilustra a comparação dos valores nominais dos CUSIPs que atualmente são CTD para futuros do Tesouro para entrega em março de 2016. Diferenças Importantes Porque o contrato Ultra 10-Year T-Note é provável acompanhar a dinâmica de preços em torno do ponto de 9-12 anos na curva de rendimentos do Tesouro, deve fornecer um forte complemento para outros membros do Tesouro Nota e Bond futuros. Para ver isso, considere que o contrato de futuros de 10 anos T-Note (TY) atualmente rastreia a dinâmica de preços em aproximadamente o ponto de prazo até o vencimento de 7 anos, enquanto os futuros de Classic Bond (EUA) refletem os movimentos de preços em torno de 20 anos. Para uma apreciação completa das distinções, o ponto-chave de comparação é o valor em dólar da variação de preço no contrato de futuros em resposta a uma mudança de um ponto base ao ano no nível de rendimentos de mercado (ou seja, o valor em dólar de uma base Ponto, ou DV01). Como regra geral, quanto maior for o diferencial entre DV01s para pares adjacentes de futuros do Tesouro e Futuros de Obrigações, quanto menos adequados forem como substitutos uns dos outros. O Anexo 2 exemplifica essas diferenças através da comparação de DV01 de futuros do Tesouro adjacentes para entrega em março de 2016. Os futuros TY DV01 é 63 maior do que o DV01 para futuros de 5 anos (FV), enquanto o DV01 do contrato Ultra Bond (UB) é 21 maior do que os futuros EUA contatos DV01. Nesse contexto, o DV01 estimado do novo futuro Ultra-10-Ano T-Note é aproximadamente 44 maior do que TYs DV01, enquanto o contrato US DV01 é projetado para ser 88 maior do que o contrato Ultra-10-Ano T-Note DV01. Negociação de curva de rendimento do tesouro melhorada Permitirá novas oportunidades significativas na negociação de spread em toda a curva de rendimentos do Tesouro. No lançamento, o câmbio permitirá um conjunto completo de spreads e combinações na plataforma de negociação eletrônica do CME Globex, incluindo spreads de câmbio intra-commodity definidos pelo câmbio, spreads de curva de juros do Tesouro contra membros estabelecidos do conjunto de futuros do Tesouro e spreads de swap versus CBOT Futuros de swap de taxa de juros de 10 anos para entrega física. Como os CUSIPs elegíveis para entrega em um contrato de futuros de 10 anos da T-Note estão todos próximos ao ponto de 10 anos na curva de rendimentos do Tesouro, o contrato é apto para ser tanto uma cobertura eficaz e um prático Proxy para a exposição a 10 anos do rendimento do Tesouro. Esse atributo, por sua vez, deve aumentar a capacidade dos participantes no mercado tanto para hedge quanto para sintetizar exposições de caixa ou swap vizinhas no prazo de 10 anos até o vencimento. Maior Oportunidades de Valor Relativo A introdução de um futuro de 10 anos do Tesouro quase verdadeiro equipará os participantes do mercado para implementar oportunidades de comércio de valor relativo em conjunto com benchmarks de rendimento soberano de 10 anos para países do G10 ou para vários países de mercados emergentes. O Anexo 4 ilustra a similaridade estimada na duração teórica dos futuros de T-Note Ultra 10-Year versus futuros em bunds alemães de 10 anos, gilts do Reino Unido e dívida do governo canadense. Despesas de margem extensivas A partir do lançamento do contrato Ultra de 10 anos, haverá eficiências monetárias imediatas oferecidas por compensações de margem para posicionar contas que contenham produtos de taxa de juros. O câmbio avaliou as interações do perfil de risco entre os contratos Ultra de 10 anos e os futuros de tesouraria, a taxa de juros de curto prazo e os contratos futuros de swaps entregáveis ​​e aplicará os níveis apropriados de compensações de margem, quando aplicável. Adicionalmente, o contrato de Ultra-10 anos será disponibilizado para margem de carteira, a fim de capturar as potenciais eficiências de capital proporcionadas pela compensação do risco entre os swaps de taxas de juros ultra-10 de longo prazo. Para obter mais informações As informações mais recentes podem ser encontradas em cmegroupultra10 Contrato Especificações Ultra 10-Year US Treasury Note Futures (Todos os horários do dia são Chicago horário, salvo indicação em contrário.) Um (1) US Tesouro nota com um valor nominal de 100.000 Ou seus múltiplos. Emissão original Notas do Tesouro de 10 anos com no mínimo 9 anos 5 meses e não mais de 10 anos de prazo remanescente até o vencimento a partir do primeiro dia do mês de entrega dos futuros. 1.000 por ponto (100.000 por contrato) Pontos e frações de pontos, com par com base em 100 pontos. Por exemplo, 91-16 representa 91 e 1632, 91-17 representa 91 e 1732 e 91-18 representa 91 e 1832. Incremento de preço mínimo Transações definitivas. Do ponto 132 (15.625 por contrato). Calendário se espalha. Do ponto 132 (7.8125 por contrato). Mais perto de 3 meses no ciclo trimestral março-junho-setembro-dezembro. Último dia de negociação Sétimo dia útil anterior ao último dia útil do mês de entrega. A negociação em contratos que expiram termina às 12h01 no último dia de negociação. Último dia de entrega Último dia útil do mês de entrega. Entrega física pelo sistema de transferência bancária de entrada em livro da Reserva Federal. O preço da fatura de remessa é igual ao preço de liquidação do contrato de futuros por um fator de conversão, acrescido dos juros acumulados. O fator de conversão é o preço de 1 valor nominal da nota entregue para render 6 por cento ao ano. Limites de Comércio de Bloco e Requisitos de Relatórios RTH 5.000 contratos ETH 2.500 contratos ATH 1.250 contratos Operações em bloco executadas durante Horário de Negociação Regular (RTH) devem ser comunicadas à Bolsa pelo vendedor dentro de 5 minutos da transação. Os negócios de blocos executados durante as Horas de Negociação da Europa (ETH) ou as Horas de Negociação da Ásia (ATH) devem ser comunicados à Bolsa pelo vendedor no prazo de 15 minutos após a transação. Horário de Negociação e Local CME Globex. 17h às 16h, Dom-Sex. CME ClearPort. 17h às 16h, Dom-Sex. Os contratos de futuros do Tesouro norte-americano com prazo de 10 anos serão negociados e de acordo com as regras do Chicago Board of Trade. Algoritmos de Trocas Comerciais Os vencimentos das opções nos três primeiros meses consecutivos (dois vencimentos de opções Seriais e um vencimento de opções trimestral), mais os vencimentos de opções trimestrais nos próximos dois meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). As opções em série serão exercidas em futuros para entrega no mês de março seguinte ao mês de vencimento da opção. As opções trimestrais serão exercidas em contratos de futuros para entrega no mesmo mês que o mês de vencimento da opção. Aumento mínimo de comércio 164º de um ponto (15,625 por contrato), arredondado para o centavo mais próximo por contrato. Apenas para transações de gabinete, os preços das opções podem variar de 1,00 a 15,00, em incrementos de 1,00 por contrato de opção. Strike Price Interval Os preços de strike serão listados em incrementos de meio ponto. A faixa mínima de preço de exercício incluirá o preço de exercício mais próximo do preço de liquidação diária de futuros mais recente (ATM) mais os próximos cinqüenta preços de exercício consecutivos acima do ATM e os próximos cinqüenta preços de exercício consecutivos abaixo do ATM. As Opções do Último Dia de Negociação cessam as negociações na última sexta-feira, que antecede pelo menos dois dias úteis, o último dia útil do mês anterior ao mês de vencimento da opção nomeada. A negociação das opções vencidas cessará no último dia de negociação no encerramento da sessão regular de negociação do CME Globex para o contrato de futuros correspondente. As opções não exercidas expirarão às 19h no último dia de negociação. Estilo Americano: O comprador de uma opção pode exercer a opção em qualquer dia útil anterior ao vencimento, dando aviso à CME Clearing até às 18h. As opções que expiram no dinheiro são automaticamente exercidas após as 18h, a menos que a CME Clearing tenha recebido instruções contrárias. O exercício de opções, voluntário ou automático, é determinado em relação ao preço diário de liquidação do contrato de futuros no qual as opções são exercíveis. Limites de Comércio de Bloco e Requisitos de Relatórios RTH 7.500 contratos ETH 3.750 contratos ATH 1.875 contratos As operações em bloco executadas durante o Horário de Negociação Regular (RTH) devem ser comunicadas à Bolsa pelo vendedor dentro de 5 minutos da transação. Os negócios de blocos executados durante as Horas de Negociação da Europa (ETH) ou as Horas de Negociação da Ásia (ATH) devem ser comunicados à Bolsa pelo vendedor no prazo de 15 minutos após a transação. Horário de Negociação e Local CME Globex. 17h às 16h, Dom-Sex. Open Outcry: 07:20 às 14:00, Mon-Fri opções trimestrais e opções de série em Ultra 10 anos EU Tesouro Nota futuros serão negociadas em, e de acordo com as regras do Chicago Board of Trade. Esses contratos serão listados e sujeitos às regras e regulamentos do CBOT, enquanto se aguarda a certificação dos termos e condições do contrato com a CFTC e a conclusão de todos os períodos de revisão regulamentares aplicáveis. Disclaimer Futuros negociação não é adequado para todos os investidores, e envolve o risco de perda. Os futuros são um investimento alavancado, e porque somente uma porcentagem de um valor dos contratos é requerido negociar, é possível perder mais do que a quantidade de dinheiro depositada para uma posição dos futuros. Portanto, os comerciantes devem usar apenas os fundos que eles podem dar ao luxo de perder sem afetar seus estilos de vida. E apenas uma parte desses fundos deve ser dedicada a qualquer um comércio, porque eles não podem esperar para lucrar em cada comércio. Todas as referências a opções referem-se a opções sobre futuros. A negociação de swaps não é adequada para todos os investidores, envolve o risco de perda e só deve ser realizada por investidores que sejam ECPs na acepção da secção 1 (a) 12 da Commodity Exchange Act. Os swaps são um investimento alavancado e, como apenas uma porcentagem do valor de um contrato é necessário para o comércio, é possível perder mais do que a quantidade de dinheiro depositada para uma posição de swaps. Portanto, os comerciantes devem usar apenas os fundos que eles podem dar ao luxo de perder sem afetar seus estilos de vida. E apenas uma parte desses fundos deve ser dedicada a qualquer um comércio, porque eles não podem esperar para lucrar em cada comércio. Quaisquer opiniões de pesquisa expressas são as do autor individual e não representam necessariamente as opiniões do CME Group ou de suas afiliadas. CME Group é uma marca comercial da CME Group Inc. O Globe Logo, CME, Globex e Chicago Mercantile Exchange são marcas registradas da Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT e Chicago Board of Trade são marcas comerciais da Câmara de Comércio da Cidade de Chicago, Inc. Inc. NYSEX, New York Mercantile Exchange e ClearPort são marcas registradas da New York Mercantile Exchange, Inc. COMEX é uma marca registrada da Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT e Kansas City Board of Trade são marcas registradas da Board of Trade de Kansas City, Missouri, Inc. Todas as outras marcas comerciais são de propriedade de seus respectivos proprietários. As informações desta apresentação foram compiladas pelo CME Group apenas para fins gerais. O CME Group não assume qualquer responsabilidade por erros ou omissões. Além disso, todos os exemplos desta apresentação são situações hipotéticas, usadas apenas para fins de explicação, e não devem ser consideradas conselhos de investimento ou os resultados da experiência real do mercado. Todas as questões relativas às regras e especificações aqui contidas são sujeitas e substituídas pelas regras oficiais da Bolsa. As regras actuais devem ser consultadas em todos os casos relativos às especificações do contrato. Copyright 2016 CME Group. Todos os direitos reservados. Para obter mais informações sobre o CME Group Como o líder mundial e mercado de derivativos mais diverso, CME Group é onde o mundo vem para gerenciar riscos. Composta por quatro bolsas - CME, CBOT, NYMEX e COMEX - oferecemos a mais ampla gama de produtos de referência global em todas as principais classes de ativos, ajudando as empresas a mitigarem a miríade de riscos que enfrentam na atual economia mundial incerta. Siga-nos para a notícia econômica e financeira global. P3: O ciclo de vida de um Squeeze (DVD) Eu descobri que há uns estágios ao aperto que eu não tinha realizado nem compreendido previamente. Descobrir essas fases no padrão squeeze agora me permite melhorar ainda mais meus negócios, tornando-os mais previsíveis e muito mais lucrativos. Meu novo DVD intitulado P3-The Life Cycle of a Squeeze revela os 5 estágios de um squeeze e oferece 6 grandes vantagens. Descrição ldquoAn Mensagem importante para quem já considerou Trading Optionsrdquo De Wendy Kirkland, originador do P3 Opções Trading Eu quero agradecer por acreditar em mim e seguir o meu comércio. Agora tenho algumas notícias surpreendentes para você. Depois de negociar o padrão de aperto P3 por anos, eu pensei que eu sabia tudo sobre ele como a personalidade de um amigo próximo. Mas depois de pesquisar milhares e milhares de ações para encontrar candidatos comerciais para o semanário P3 Squeeze Newsletter, descobri que existem fases para o aperto que eu não tinha percebido ou compreendido anteriormente. Descobrir essas fases no padrão squeeze agora me permite melhorar ainda mais meus negócios, tornando-os mais previsíveis e muito mais lucrativos. Irsquove acaba de criar um novo DVD intitulado ldquoP3-O ciclo de vida de um Squeezerdquo e revela os 5 estágios de um espremer e oferece 6 grandes vantagens. Herersquos Como Negociamos Mesmo Melhor ndash 1 Entradas Mais Precisas em Negociações 2 Distinguir entre simples abrandamentos versus Reversões 3 Leia Mercado Fraqueza para saídas mais seguras 4 Adicionar uma segunda entrada sobre as melhores negociações 5 Identificar quando relaxar e montar o trabalho de fácil Lucros 6 Saídas Pinpoint para maximizar o lucro e segurança Não espere - encomende agora US Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission A negociação de futuros e opções tem grandes recompensas potenciais, mas também grande risco potencial. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não comércio com dinheiro que você não pode perder. Esta não é nem uma solicitação nem uma oferta para BuySell futuros ou opções. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou é susceptível de atingir lucros ou perdas semelhantes aos discutidos neste site. O desempenho passado de qualquer sistema de negociação ou metodologia não é necessariamente indicativo de resultados futuros. CFTC REGRA 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESCONHECIDO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, SENDO QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OU NÃO COMPENSADO PELO IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, TAL COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS SIMULADOS DE NEGOCIAÇÃO EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SIMILARES Àqueles MOSTRADOS. Todas as negociações, padrões, gráficos, sistemas, etc. discutidos neste anúncio e os materiais do produto são apenas para fins ilustrativos e não devem ser interpretados como recomendações específicas de consultoria. Todas as idéias e materiais apresentados são inteiramente do autor e não necessariamente refletem os do editor ou Tradewins. Revisão de produtos